주가가 흔들릴 때마다 투자자들이 가장 듣고 싶은 말이 있어요.
"이거 결국엔 오르는 거 맞지?"
근거 있는 누군가가 확신 있게 말해주길 바라는 거예요. 그 '누군가'가 증권사 애널리스트가 아니라 젠슨 황이라면 어떨까요.
7월 24일 밤, 미국 샌프란시스코의 한 식당에서 그 말이 실제로 나왔어요.
그날 밤 자리에 누가 있었나
샌프란시스코만 선착장 앞 식당.
테이블 하나에 한국 GDP를 좌지우지하는 인물들이 앉았어요.
이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK그룹 회장, 정의선 현대자동차 회장, 이해진 네이버 이사회 의장.
맞은편에는 젠슨 황 엔비디아 CEO, 혹 탄 브로드컴 CEO, 라니 보르카르 마이크로소프트 애저 하드웨어 사장.
이날 이 자리에 모인 기업들의 시가총액을 모두 합치면 약 1경 7000조 원이에요.
한국 코스피 전체 시가총액과 비교해도 압도적인 숫자예요.
그 자리에서 이재명 대통령이 먼저 꺼낸 이야기가 있었어요.
"요즘 코스피가 조정을 받고 있는데..."
이 대통령이 젠슨 황에게 솔직하게 말을 꺼냈어요.
코스피가 하락하며 조정 중이라는 걱정이었어요.
지금 주식을 들고 있는 4050이라면 충분히 공감할 수 있는 그 불안이었어요. 반도체주 중심으로 폭락이 나오고, 외국인은 계속 팔아치우고, 뉴스에서는 매일 '급락'과 '붕괴'라는 단어가 나오는 상황이었으니까요.
그 걱정에 젠슨 황이 한 말이 이거예요.
"다시 오를 겁니다."
짧은 한마디예요.
하지만 이 말이 나온 맥락을 이해하면 체감이 달라져요.
젠슨 황의 이 말이 가벼운 위로가 아닌 이유
젠슨 황은 AI 시대를 가장 정확하게 예측해온 인물이에요.
2022년 챗GPT가 등장하기 훨씬 전부터 GPU가 AI 인프라의 핵심이 될 것이라고 밀어붙였고, 그 결과 엔비디아는 시가총액 기준 세계 1위를 오가는 기업이 됐어요.
그 사람이 한국 국내 증시를 걱정하는 말을 듣고 "오른다"고 한 건 그냥 분위기를 맞추는 외교적 립서비스가 아닐 가능성이 높아요.
이유가 있어요.
엔비디아의 AI 가속기를 만들 때 반드시 필요한 부품이 HBM이에요. 그리고 HBM 공급에서 가장 핵심적인 역할을 하는 기업이 SK하이닉스예요. 삼성전자도 마찬가지예요.
젠슨 황 입장에서 한국 반도체주가 무너지면 자신의 공급망도 흔들려요. 그가 "오른다"고 말한 배경에는 단순한 위로가 아니라 그 구조적 확신이 깔려 있는 거예요.
실제로 같은 자리에서 혹 탄 브로드컴 CEO는 이재명 대통령에게 이런 말을 했어요.
"대한민국을 위해서도 그렇지만, 글로벌 AI 시장을 위해서도 삼성과 SK하이닉스를 많이 서포트 해달라."
브로드컴 CEO가 한국 대통령에게 한국 반도체 기업을 지원해달라고 요청한 거예요. 이걸 뒤집어보면, 브로드컴 입장에서도 삼성전자와 SK하이닉스가 그만큼 필요하다는 뜻이에요.
"Korea so rich" — 이 말의 진짜 의미
만찬 자리에서 젠슨 황이 또 한마디를 했어요.
"Korea so rich(한국은 매우 부자)."
이 대통령이 웃으며 "공무원이라 어렵다"고 받아쳤지만, 이 발언이 그냥 유머로 끝난 게 아니에요.
젠슨 황은 올해 한국 GDP 성장률을 직접 물어봤어요. 이 대통령은 "올해 3%를 넘길 것 같다. 1분기 명목 GDP 성장률이 수십 년 만에 최고"라고 답했어요.
그 맥락에서 나온 말이 "Korea so rich"예요.
한국 경제가 AI 수혜로 실제로 달라지고 있다는 걸, 세계에서 그 변화를 가장 잘 아는 사람이 확인해준 거예요.
이재용 회장은 이 상황에서 젠슨 황을 향해 한마디했어요.
"땡쓰 투 유(당신 덕분입니다)."
이재용 회장이 젠슨 황에게 감사하다고 말할 정도면, 두 기업의 관계가 어떤 수준인지 이 장면 하나로 설명이 돼요.
4050, 지금 불안한 이유를 정확하게 짚어드릴게요
지금 삼성전자·SK하이닉스를 들고 있는 4050 투자자 중 상당수가 이런 상황이에요.
- 고점 근처에서 들어왔고, 지금 손실이 나 있어요
- 더 사자니 무섭고, 팔자니 아깝고
- 뉴스는 매일 불안을 증폭시키고 있어요
이 심리가 틀린 게 아니에요. 충분히 합리적인 불안이에요.
그런데 지금 뉴스를 읽을 때 한 가지를 구분해야 해요.
단기 수급과 중장기 방향은 다른 이야기예요.
외국인이 파는 건 포트폴리오 리밸런싱, 환율 헤지, 레버리지 청산 때문인 경우가 많아요. 기업의 미래 가치가 나빠져서 파는 게 아닐 수 있어요.
그 증거가 이번 만찬이에요.
주가가 폭락하는 바로 그날, 삼성전자·SK하이닉스와 1400조 규모 장기 공급 계약을 맺은 빅테크 CEO들이 한자리에 모여 맥주를 마셨어요.
걱정스럽다고 말하는 대통령에게 세계 반도체 생태계의 핵심 인물이 "오른다"고 했고, 실제로 수조 달러 규모의 수주 계약서가 그날 체결됐어요.
젠슨 황이 말한 "글로벌 3강"의 의미
젠슨 황은 이날 한국의 AI 산업 위상에 대해 이렇게 말했어요.
"한국은 이미 글로벌 3강으로, AI 기술이 어렵다는 건 맞지만 결코 불가능하지 않다. 한국에 투자해서 단기간에 최상급 프론티어 AI 모델을 만들 수 있을 것으로 기대한다."
미국, 중국에 이어 한국을 세 번째로 지목한 거예요.
이 발언이 중요한 이유는 단순한 격려가 아니기 때문이에요. 엔비디아가 실제로 수조 원의 공급 계약을 맺는 나라에 대한 평가예요. 말만 하는 게 아니라 돈을 거는 방향이 같이 움직이고 있어요.
결국 투자자가 스스로에게 물어야 할 질문
지금 삼성전자나 SK하이닉스를 들고 있는 분들께 한 가지만 여쭤볼게요.
"기업의 본질 가치가 달라진 건가요, 아니면 수급이 일시적으로 흔들린 건가요?"
젠슨 황, 혹 탄 브로드컴 CEO, 이재용 회장이 같은 식당에 앉아 장기 협력을 논하고 있는데, 그 기업들의 본질 가치가 달라졌다고 보기는 어렵지 않을까요.
물론 단기 주가는 여전히 출렁일 수 있어요. 외국인 수급이 완전히 돌아오고 실적이 숫자로 확인되는 데까지 시간이 더 필요할 수 있어요.
다만 방향에 대한 질문이라면, 그날 밤 젠슨 황이 한 말이 가장 정직한 답일 수 있어요.
"다시 오를 겁니다."
※ 이 글은 특정 종목의 매수·매도를 권유하는 내용이 아니에요. 투자 판단은 반드시 본인의 기준과 책임 아래 하시기 바라요.
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